En kapitalförsäkring är en placering i aktier och andra värdepapper eller i fonder men där kapitalförsäkringen ”ligger mellan” berörda värdepapper och ägaren av försäkringen. Det innebär att utställaren av kapitalförsäkringen äger de underliggande värdepapperen, exempelvis en aktieportfölj eller fonder. Ägaren av kapitalförsäkringen har därmed inte någon rösträtt på bolagsstämmor. (FAR:s RedU 14 punkt 1.1)

Kapitalförsäkringen kan användas för att exempelvis placera överskottslikviditet, bygga upp kapital för framtida investeringar eller täcka en direktpension. (RedU 14 punkt 1.2)

Utställaren är oftast en bank eller ett försäkringsföretag. Som nämnts ovan är det utställaren av kapitalförsäkringen som äger samtliga värdepapper i den depå (eller motsvarande) som har anknytning till kapitalförsäkringen. Det innebär att det är utställaren som innehar alla rättigheter gentemot tredje part. Försäkringsägaren å sin sida är innehavare av en finansiell tillgång (kapitalförsäkringen) genom att ha en avtalsenlig rätt att erhålla kontanter via uttag från kapitalförsäkringen. (RedU 14 punkt 1.3)

En kapitalförsäkring har normalt inte ett garanterat försäkringskapital utan har mer karaktären av en placering och klassificeras som en finansiell tillgång. Värdet på försäkringen är helt beroende av de placeringar som försäkringstagaren, eller någon annan som har rätt att göra placeringar, väljer. Utställaren friskriver sig därför ofta från ansvar för värdeförändringar i kapitalet. Avkastningen på ett aktieinnehav utgör avkastningen på kapitalförsäkringen och denna påverkar värdet av försäkringen enligt kontoutdraget. Det kan dock förekomma olika villkor i kapitalförsäkringen såsom garanterade belopp. RedU 14 behandlar inte den typen av kapitalförsäkringar. (RedU 14 punkt 1.4)

Kapitalförsäkringen klassificeras enligt RedU 14 punkt 5.1 som en finansiell tillgång där det finns en avtalsenlig rätt att erhålla kontanter via uttag. Det innebär att kapitalförsäkringen betraktas som en redovisningsmässig enhet och de underliggande värdepappersinnehaven ska inte redovisas separat eftersom kapitalförsäkringsägaren inte äger de enskilda värdepapperen. Det innebär också att bokföring endast sker när nytt kapital tillförs kapitalförsäkringen och när uttag från kapitalförsäkringen görs. Utdelningar, avgifter och andra värdeförändringar på placeringar inom kapitalförsäkringen enligt kontobeskedet påverkar således inte redovisningen hos försäkringstagaren. Om kapitalförsäkringen klassificeras som en anläggningstillgång ska, som huvudregel, nedskrivning göras om värdet på kapitalförsäkringen har gått ned och värdenedgången bedöms vara bestående. (Observera att K2 p. 11.17 innehåller en möjlighet att underlåta nedskrivning om beloppet är litet.) Även om värdenedgången inte antas vara bestående får den skrivas ned enligt ÅRL. En klassificering som omsättningstillgång innebär att lägsta värdets princip ska tillämpas och en värdenedgång leder således i det fallet omedelbart till en nedskrivning. Uttag från kapitalförsäkringen minskar det redovisade värdet på kapitalförsäkringen (vid tidpunkten för uttaget) endast i den mån uttaget inte täcks av ej redovisade värdeförändringar i kapitalförsäkringen.

När uttag görs från kapitalförsäkringen är det enligt RedU 14 punkt 5.2 viktigt att fastställa vilket verkligt värde som försäkringen hade vid uttagstillfället. Om försäkringens redovisade värde efter uttaget fortfarande är lägre än verkligt värde representerar uttaget en oredovisad värdestegring som redovisas som en finansiell intäkt. Ett uttag kan också delvis utgöras av en oredovisad värdestegring och delvis vara ett uttag av insatta belopp och därmed delas upp mellan intäkt och en minskning av investeringen i kapitalförsäkringen. Kapitalförsäkringens värde får inte minskas så att det understiger det verkliga värdet eftersom företaget då har gjort en otillåten nedskrivning.

Enligt såväl K2 som K3 gäller att ett åtagande om pension som uteslutande är beroende av värdet på en av företaget ägd tillgång, i det här fallet en kapitalförsäkring, ska värderas till tillgångens redovisade värde. Kapitalförsäkringen värderas enligt RedU 14 till insatta belopp. Pensionsförpliktelsen, som är en egen post, ska värderas till samma belopp (eventuellt med tillägg för löneskatt). En inbetalning till en kapitalförsäkring leder således till att det även uppstår en personalkostnad när pensionsavsättningen ökar.

Löpande bokföring

Arbetsgivarens premier avseende kapitalförsäkringar med anställda som förmånstagare debiteras konto 7380 Kostnader för förmåner för anställda.

Om företaget däremot är förmånstagare debiteras premien konto 1385 Värde av kapitalförsäkring.

Bokslut

Kapitalförsäkringar kan ingå i posterna Andra långfristiga värdepappersinnehav eller Andra långfristiga fordringar. Någon periodisering i bokslutet brukar inte göras då kapitalförsäkringspremierna inte avser viss tid på samma sätt som t.ex. sak- och ansvarsförsäkringar.

Nedskrivning ska göras om värdet av kapitalförsäkringen varaktigt gått ner, nedskrivning, allmänt.

K3-regler

Företag som tillämpar K3 redovisar kapitalförsäkringar enligt bestämmelserna i kapitel 11 Finansiella instrument värderade utifrån anskaffningsvärdet eller kapitel 12 Finansiella instrument värderade till verkligt värde. RedU14 behandlar dock enbart redovisning utifrån anskaffningsvärdet. En kapitalförsäkring som värderas utifrån anskaffningsvärdet ska värderas till insatta belopp.

I de fall kapitalförsäkringen täcker en pensionsförpliktelse ska pensionsförpliktelsen enligt punkt 28.12A värderas till kapitalförsäkringens redovisade värde. Om kapitalförsäkringen inte täcker löneskatt ska avsättning göras för denna på kapitalförsäkringens verkliga värde och inte på det redovisade värdet.

Eftersom avkastning etc. i en kapitalförsäkring schablonbeskattas uppkommer ingen temporär skillnad avseende kapitalförsäkring, se RedU 14 punkt 4.5.

K2-regler

Enligt punkt 11.3 är en kapitalförsäkring en finansiell anläggningstillgång om utbetalningarna ska tillfalla företaget och försäkringen är förenad med återköpsrätt. Värdering sker till anskaffningsvärde minskat med nedskrivningar. En finansiell anläggningstillgång får inte skrivas upp enligt punkterna 11.24-11.25.

I de fall kapitalförsäkringen täcker en pensionsförpliktelse ska pensionsförpliktelsen enligt punkt 16.16 värderas till kapitalförsäkringens redovisade värde.

Särskild löneskatt ska enligt punkt 16.17 beräknas på pensionsåtagandets redovisade värde (och inte verkligt värde) och med aktuell skattesats. Företaget ska även göra en avsättning om skyldigheten att betala särskild löneskatt inträder först i samband med att pensionen betalas ut. Avsättningen redovisas i posten Övriga avsättningar. Omfattar ett pensionsåtagande som täcks av exempelvis en kapitalförsäkring både pension och särskild löneskatt får dock summan enligt punkt 16.18 redovisas i posten Övriga avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser.

Kapitalförsäkringens anskaffningsvärde debiteras konto 1385 Värde av kapitalförsäkring. I enlighet med punkt 16.18 kan sedan hela beloppet krediteras konto 2230 Övriga avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser och konto 7420 Förändring av pensionsskuld för förändringar av pensionskostnaderna.

K-årsbokslut

K ÅB baseras på K2-regelverket och reglerna är lika. Eftersom K ÅB har ett val mellan att följa regelverket i sin helhet eller om reglerna i kapitel 2-16 eller 18 i K ÅB innebär begränsningar för företaget vid tillämpning av de bestämmelser i ÅRL som anges i 6 kap. 4 § andra stycket BFL, får företaget tillämpa reglerna i K3, vilket innebär att reglerna i K3 avseende detta ord ska följas. Dock är det värt att notera att det finns specialregler för de olika associationsformerna om företaget väljer att följa K ÅB. Se K-årsbokslut.

Enligt K ÅB punkt 10.3 är en kapitalförsäkring en finansiell anläggningstillgång om utbetalningarna ska tillfalla företaget och försäkringen är förenad med återköpsrätt. Värdering sker till anskaffningsvärde minskat med nedskrivningar. En finansiell anläggningstillgång får inte skrivas upp av ett företag som tillämpar K ÅB.

Särskild löneskatt ska enligt punkt 15.17 beräknas på pensionsåtagandets redovisade värde (och inte verkligt värde) och med aktuell skattesats. Företaget ska även göra en avsättning om skyldigheten att betala särskild löneskatt inträder först i samband med att pensionen betalas ut. Avsättningen redovisas i posten Övriga avsättningar, om inte annat framgår av punkt 15.18.

Omfattar ett pensionsåtagande som täcks av exempelvis en kapitalförsäkring både pension och särskild löneskatt får summan enligt punkt 15.18 redovisas i posten Övriga avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser.

K4-regler

Företag som tillämpar IFRS värderar kapitalförsäkringen enligt IFRS 9 Finansiella instrument eller IAS 19 Ersättningar till anställda.

K1-regler

Enligt K1 för ideella föreningar och registrerade trossamfund gäller följande: Finansiella placeringar redovisas i balansräkningen enligt punkt 6.57 när äganderätten har övergått och värderas enligt punkt 6.59 till inköpspris (i det här fallet premier som betalas till försäkringen).