Likvida medel utgörs enligt K3 punkt 7.4 och K2 punkt 21.5 av kassamedel, disponibla tillgodohavanden hos banker samt motsvarande institut och kortfristiga, likvida placeringar som lätt kan omvandlas till ett känt belopp och som är utsatta för obetydlig risk för värdefluktuationer, dvs. kontogrupp 19 och delar av kontogrupp 18 i BAS 2024.

Kassaflödesanalysen enligt K3 kapitel 7, K2 kapitel 21 och IAS 7 utmynnar i en förändring av likvida medel under året.

I balansräkningen enligt ÅRL får inte begreppet Likvida medel användas, utan här ska enligt ÅRL-benämningen Kassa och bank användas. Övriga delar av likvida medel återfinns i posten Kortfristiga placeringar. En balansräkning upprättad enligt IFRS innehåller dock posten Likvida medel.

Likvida medel i utländsk valuta ska värderas till balansdagens kurs. Kursdifferensen särredovisas i kassaflödesanalysen.

Bestämmelserna om likvida medel är desamma enligt K3, K2 och IFRS.