Den sista delen av pensionen utgörs av eget, frivilligt, sparande. Sparandet kan göras på olika sätt, exempelvis genom att man sätter av pengar till ett investeringssparkonto (ISK) eller i en kapitalförsäkring. Men man kan också spara genom att amortera på sitt bolån för att på så sätt se till att boendekostnaderna är lägre den dag man går i pension.
Viktigt att veta är att det sedan 2016 inte längre finns någon avdragsrätt för privat pensionssparande om man är anställd och tjänar in tjänstepension via sin arbetsgivare. Om man däremot är företagare eller om man är anställd utan tjänstepension så kan man fortfarande dra av för privat pensionssparande i deklarationen.