K3-regler

Verkligt värde är enligt punkt 2.20 det belopp med vilken en tillgång skulle kunna överlåtas eller en skuld skulle kunna regleras mellan kunniga parter som är oberoende av varandra och som ha ett intresse av att transaktionen sker.

Det bästa uttrycket för verkligt värde är enligt punkt 12.24 marknadsvärdet i form av noterade priser på en aktiv marknad.

En aktiv marknad existerar enligt punkt 12.25 när följande villkor är uppfyllda:

  1. Handeln avser likartade produkter.

  2. Intresserade köpare och säljare finns normalt.

  3. Information om priserna är allmänt tillgänglig.

Finns inte noterade priser på en aktiv marknad för det finansiella instrumentet, likartade instrument eller instrumentets beståndsdelar, ska företaget enligt punkt 12.26 bestämma det verkliga värdet genom att använda en värderingsteknik.

En värderingsteknik för att bestämma verkligt värde på finansiella instrument ska enligt punkt 12.27 baseras på marknadsinformation i så hög grad som möjligt och företagsspecifik information i så låg grad som möjligt. Finns en värderingsteknik som är vanligt förekommande bland marknadsaktörer för att prissätta instrument, och denna teknik har visat sig ge tillförlitliga uppskattningar av priser som kan erhållas i faktiska transaktioner, ska denna teknik användas.

En värderingsteknik förutsätts enligt punkt 12.28 ge en tillförlitlig uppskattning av det verkliga värdet om

  1. tekniken på ett rimligt sätt återspeglar hur marknaden förväntas prissätta instrumentet, och

  2. de indata som används på ett rimligt sätt motsvarar marknadsförväntningar och mått på de faktorer avseende risk och avkastning som är inneboende i instrumentet.

Om det senaste transaktionspriset avspeglar det belopp företaget skulle erhålla eller betala vid en påtvingad transaktion, ofrivillig likvidation eller utmätning, ska priset enligt punkt 12.29 justeras när det verkliga värdet bestäms.

Använder företaget en värderingsteknik som baseras på nyligen genomförda transaktioner, ska företaget enligt punkt 12.30 justera de indata som används, om betydande förändringar i de ekonomiska omständigheterna har inträffat avseende emittenten.

Det verkliga värdet på ett finansiellt instrument som inte har ett noterat pris på en aktiv marknad kan enligt punkt 12.31 bestämmas på ett tillförlitligt sätt endast om

  1. variationen inom intervallet med rimliga uppskattningar av verkliga värden inte är betydande för instrumentet, och

  2. sannolikheterna för de olika uppskattningarna i intervallet kan bedömas på ett rimligt sätt.

Finns inte längre ett tillförlitligt verkligt värde på ett finansiellt instrument som tidigare värderats till verkligt värde, ska företaget enligt punkt 12.79 upplysa om detta. Upplysning ska även lämnas när det finansiella instrumentet åter värderas till verkligt värde.

K4-regler

Begreppet definieras i såväl IFRS 1 Bilaga A som IFRS 13 Bilaga A som det pris som vid värderingstidpunkten skulle erhållas vid försäljning av en tillgång eller betalas vid överlåtelse av en skuld genom en ordnad transaktion mellan marknadsaktörer.

I IFRS 13 Värdering till verkligt värde definieras verkligt värde, fastställs en ram för värdering till verkligt värde i en och samma standard samt redogörs för de upplysningar som krävs om värdering till verkligt värde.

I IFRS 16 bilaga A definieras verkligt värde vid tillämpning av bestämmelserna om redovisning hos leasegivare i IFRS 16 som det belopp för vilket en tillgång kan överlåtas eller en skuld regleras mellan kunniga parter som är oberoende av varandra och som har ett intresse av att transaktionen genomförs.