Kovenant är en vanlig benämning på ett låneavtal med villkor som är länkade till företagets prestation exempelvis att företaget löpande eller vid vissa specifika tillfällen ska uppfylla vissa specifika nyckeltal såsom att hålla soliditeten över en viss nivå.
Vanliga typer av kategorier av kovenanter är:
Tillgångsbaserade kovenanter där beräkningen görs med utgångspunkt från balansräkningen
Resultatbaserade kovenanter där beräkningen kan göras med utgångspunkt både från balansräkningen och resultaträkningen
Hållbarhetsbaserade koventanter
K4-regler
Ett företag ska enligt IAS 1 punkt 69 klassificera en skuld som kortfristig när
det väntar sig att reglera skulden i sin normala verksamhetscykel,
det innehar skulden främst för handelsändamål,
skulden ska regleras inom tolv månader efter rapportperioden, eller
det inte vid slutet av rapportperioden har en rättighet att senarelägga skuldens reglering i minst tolv månader efter rapportperioden.
Rättighet att senarelägga reglering i minst tolv månader i punkt 69 d klargörs i punkterna 72 A-B enligt följande:
Ett företags rättighet att senarelägga reglering av en skuld i minst tolv månader efter rapportperioden måste ha ekonomisk innebörd och, såsom framgår av punkterna 72B–75, föreligga i slutet av rapportperioden.
Ett företags rättighet att senarelägga reglering av en skuld som följer av ett låneavtal i minst tolv månader efter rapportperioden kan villkoras av att företaget uppfyller vissa villkor som anges i det låneavtalet (kovenanter). För tillämpningen av punkt 69 d ska sådana kovenanter
påverka om denna rättighet föreligger i slutet av rapportperioden, såsom beskrivs i punkterna 74–75, om ett företag är skyldigt att uppfylla kovenanten vid eller före rapportperiodens slut; kovenanten påverkar huruvida rättigheten föreligger vid slutet av rapportperioden även om uppfyllandet av den bedöms först efter rapportperiodens slut (till exempel en kovenant baserad på företagets finansiella ställning vid rapportperiodens slut där uppfyllandet bedöms först efter rapportperiodens slut),
inte påverka huruvida denna rätt föreligger i slutet av rapportperioden om ett företag är skyldigt att uppfylla kovenanten först efter rapportperiodens slut (till exempel en kovenant baserad på företagets finansiella ställning sex månader efter rapportperiodens slut).
Upplysningar
Följande upplysningskrav återfinns i IAS 1 punkt 76ZA:
Vid tillämpning av punkterna 69–75 kan ett företag klassificera skulder som följer av låneavtal som långfristiga när företagets rättighet att senarelägga reglering av dessa skulder är villkorad av att företaget uppfyller kovenanter inom tolv månader efter rapportperioden (se punkt 72B b). I sådana situationer ska företaget lämna upplysningar i noterna som gör det möjligt för användare av finansiella rapporter att förstå risken för att skulderna kan bli återbetalningsbara inom tolv månader efter rapportperioden, inbegripet
information om kovenanterna (inbegripet typ av kovenanter och när företaget är skyldigt att uppfylla dem) och det redovisade värdet av relaterade skulder,
eventuella sakförhållanden och omständigheter som tyder på att företaget kan ha svårt att uppfylla kovenanterna, till exempel att företaget under eller efter rapportperioden har vidtagit åtgärder för att undvika eller minska en potentiell överträdelse. Sådana sakförhållanden och omständigheter skulle också kunna inbegripa situationen att företaget inte skulle ha uppfyllt kovenanterna om bedömningen av uppfyllandet skulle göras på grundval av företagets omständigheter vid slutet av rapportperioden.
I IFRS 7 punkt 18 återfinns ett upplysningskrav om företaget har uteblivna betalning eller har brutit mot sina villkor:
För vid rapportperiodens slut redovisade låneskulder ska ett företag lämna upplysning om
detaljer om eventuella uteblivna betalningar under perioden beträffande nominellt belopp, ränta, medel som avsatts för återbetalning eller villkor gällande återköp och inlösen för dessa låneskulder,
det redovisade värdet per rapportperiodens slut avseende de låneskulder för vilka de uteblivna betalningarna gällde, och
huruvida den uteblivna betalningen gottgjorts eller huruvida villkoren och förutsättningarna för låneskulderna omförhandlats före det datum då de finansiella rapporterna godkändes för utfärdande.