Områden: Inkomstskatt (Kapital)

Datum: 2025-01-15

Dnr: 8-2895

1 Sammanfattning

Ränteutgift på lån med säkerhet i kapitalförsäkring ska inte dras av då en kapitalförsäkring inte är ett finansiellt instrument som är upptaget till handel på en reglerad marknad eller handlas på en MTF-plattform. Beskattningsåret 2025 ska avdrag göras med 50 procent av sådan ränteutgift.

2 Frågeställning

Ränteutgifter som betalas efter den 31 december 2024 ska bara dras av på lån som uppfyller särskilda förutsättningar gällande värdering av ställda säkerheter och maximal belåningsgrad. Ränta ska dras av på lån med säkerhet i bl.a. värdepapper. Fråga har uppkommit om ränta ska dras av på lån med säkerhet i kapitalförsäkring.

3 Gällande rätt m.m.

Ränteutgifter ska dras av bara i den utsträckning som följer av 6 b–6 g och 8 §§ inkomstskattelagen (1999:1229) (IL), (42 kap. 6 a § IL).

Ränteutgifter för lån som lämnas av kreditinstitut eller värdepappersbolag ska dras av om lånet är förenat med säkerhet i

  1. finansiella instrument som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande marknad utanför Europeiska ekonomiska samarbetsområdet (EES),

  2. finansiella instrument som handlas på en MTF-plattform inom EES, eller

  3. andelar i en värdepappersfond eller en specialfond (42 kap. 6 c § IL).

Punkterna 1–3 motsvarar kraven i 6 § lagen (2011:1268) om investeringssparkonto och har samma innebörd som i den lagen. I punkterna anges vilka finansiella instrument som kan utgöra säkerhet för ett lån som omfattas av avdragsrätt (prop. 2024/25:26 s. 69).

Ett värdepapperslån är ett lån där låntagaren ställer sina värdepapper som säkerhet för lånet. Om låntagaren inte kan betala tillbaka lånet så har långivaren rätt att sälja låntagarens värdepapper för att få tillbaka de utlånade pengarna (prop. 2024/25:26 s. 25).

Uttrycket finansiella instrument definieras i 1 kap. 4 § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden och omfattar bland annat aktier i aktiebolag, obligationer och fondandelar (prop. 2011/12:1 s. 287).

4 Bedömning

Enligt nya regler som träder i kraft den 1 januari 2025 begränsas den generella rätten till avdrag för ränteutgifter i inkomstslaget kapital så att ränta bara ska dras av på lån som uppfyller särskilda förutsättningar gällande värdering av ställda säkerheter och maximal belåningsgrad. Frågan är om ränta ska dras av på lån med säkerhet i kapitalförsäkring.

Kapitalförsäkringar kan delas in i tre kategorier, traditionella försäkringar, fondförsäkringar eller depåförsäkringar. Kännetecknande för depåförsäkringar är att försäkringstagaren själv väljer hur kapitalet i försäkringen ska vara placerat. Det är försäkringsgivaren som sätter upp ramen för vilka tillgångar som försäkringstagaren får placera kapitalet i. För en fondförsäkring är det också försäkringstagaren som väljer hur kapitalet i försäkringen ska placeras. Här är placeringsalternativen begränsade till de fonder som försäkringsgivaren anvisar. För en traditionell försäkring är det i stället försäkringsgivaren som förvaltar försäkringskapitalet kollektivt för försäkringstagarna. Oavsett vilken typ av kapitalförsäkring det är fråga om ägs tillgångarna som försäkringskapitalet är placerat i av försäkringsgivaren, och försäkringstagaren har enbart rätt till värdet enligt försäkringsavtalet. Vid belåning av kapitalförsäkring är det kapitalförsäkringen som är säkerhet för lånet.

Kapitalförsäkringar är inte upptagna till handel på en reglerad marknad eller handlas på en MTF-plattform eller är andelar i en värdepappersfond eller specialfond, varför Skatteverket anser att ränta inte ska dras av på lån med säkerhet i kapitalförsäkring. Vissa av de tillgångar som en kapitalförsäkring kan investera i, såsom fonder eller aktier, kan handlas på reglerade marknader eller MTF-plattformar. Själva kapitalförsäkringen är dock en separat produkt som inte handlas med på reglerade marknader eller MTF-plattformar.

Rätten till avdrag för ränteutgifter ska trappas av på två år (SFS 2024:1177). Det innebär att avdrag för beskattningsåret 2025 ska göras med 50 procent av ränteutgift på lån med säkerhet i kapitalförsäkring och från och med beskattningsåret 2026 ska ränteutgift på lån med säkerhet i kapitalförsäkring inte dras.