Vad är vinst eller förlust i koncernredovisning enligt FARs principer?

FARs koncernredovisningsrekommendation innehåller ett avsnitt som behandlar omräkning av utländska dotterbolag. Ekonomidirektör Göran Ågerup, Scandecor International, åskådliggör här hur två var för sig lönsamma företag när de ingår i ett koncernförhållande blir olönsamma om FARs princip skall tillämpas. Hans Edenhammar kommenterar exemplet på sid 21.

Enligt Föreningen Auktoriserade Revisorer FARs rekommendationer för koncernredovisning skall utländska dotterbolags balansposter omräknas till olika valutakurser enligt nedanstående regel:

Dagskurs: kassa, bank, kortfristiga och långfristiga fordringar, kortfristiga och långfristiga skulder.

Investeringskurs: varulager, anläggningstillgångar exkl långfristiga fordringar, eget kapital.

Detta leder till mycket märkliga resultat i de fall moderbolaget har en liten balansomslutning i förhållande till utlandsbolagen. För att belysa ovanstående skall här göras ett exempel:

Ett svenskt moderbolag har ett dotterbolag i Västtyskland. Såväl moderbolaget som dotterbolaget redovisar hyggliga vinster till beskattning i respektive land. Men koncernsammanställningen visar en stor förlust. (Se figur 1.)

Figur 1

I Koncernsammanställning enligt äldre princip innebär att alla balansposter i dotterbolaget omräknas till balansdagens kurs DM = 2,22 Skr. Kursvinsten på egna kapitalet redovisas som en koncernreserv. (Se figur 2.)

Figur 2

II Koncernsammanställning enligt FARs principer innebär att:

Omsättningstillgångar och skulder omräknas till balansdagens kurs DM = 2,22 Skr.

Varulager till dagskurs för inköpstillfällena genomsnittskurs DM = 1,99 Skr.

Anläggningstillgångar och eget kapital omräknas till investeringskurs DM = 1,75 Skr respektive DM = 1,66 Skr. (Se figur 3.)

Figur 3

Vi ser alltså av exemplet att två var för sig sunda lönsamma företag när de ingår i ett koncernförhållande blir olönsamma. Observera att om svenska kronor i stället hade revalverats i samma utsträckning så skulle förluster i samma storleksordning ha omvandlats till en koncernvinst.

FARs princip innebär, att utgångspunkten ”för val av omräkningskurs för de olika posterna i utländska dotterföretagens balans- och resultaträkningar bör vara regeln att man skall få samma redovisning som om behållningarna och transaktionerna i utländsk valuta redovisats direkt i det svenska moderbolaget.”

Denna princip är felaktig.

Dotterbolagets tillgångar och skulder förändrar icke värde i förhållande till varandra när svenska kronan förändras i värde till andra valutor.

Kursförändringen i det egna kapitalet är inte realiserad. Denna bör alltså inte påverka resultatet hos moderbolaget. Ovanstående är av allra största vikt vad gäller kreditbedömningen av dotterbolaget. Antag t ex att ett vinstgivande dotterbolag önskar upptaga ett lån. Då sker kreditbedömningen av dotterbolaget med utgångspunkt från koncernbalansräkningen, vilken uppvisar en stor förlust. För dotterbolaget är det emellertid i detta sammanhang av största betydelse att koncernbalansräkningen ger ett rättvisande och realistiskt uttryck för koncernens ställning. Det minsta krav man då kan ställa är, att FAR lämnar anvisningar beträffande hur de ytterligare upplysningar skall lämnas, som kreditgivaren behöver för sin bedömning.

Göran Ågerup, ekonomidirektör, Scandecor International